近日，一份由美联储发表的研究报告指出，当前官方数据严重低估了对冲基金在美国国债市场中的活跃程度，尤其是在广受争议的高杠杆交易方面。报告显示，官方对市场实际情况的统计存在明显盲区，未能准确反映对冲基金通过杠杆操作参与国债买卖的规模。这种被忽视的市场活动，引发了监管层和市场的关注，也可能对市场的稳定性带来影响。
报告特别提到，使用杠杆进行所谓的“basis trade”（一种利用利差进行套利的策略）在对冲基金中日益流行，但官方相关数据并未全面披露这些交易的真实规模。美联储官员表示，了解和精准监测这些交易对于维护国债市场稳定极为重要。该发现也促使业内人士重新评估对冲基金在美国国债市场扮演的角色，并呼吁加强相关信息披露和监管框架。