一项近日发表于《Judgment and Decision Making》杂志的新研究显示，金融决策中的过度自信更可能是源自决策过程本身，而非信息或知识的增加。研究通过模拟投资情景，发现参与者在获得逐条中性新信息时，自信心会不断增强，尽管这些信息本身并未为投资决策提供实质帮助。这一“自信—信息扭曲—自信”的循环机制表明，个人在接收新信息时，原本立场会被进一步强化，形成积极反馈，而确信却未必意味着认知提升。
该现象尤其普遍于高风险资产投资、加密货币、短线炒作和体育博彩等领域，其中男性投资者展现出了显著偏高的风险偏好和自信心。网络社区、社交媒体信息过载及同温层效应进一步助长了群体性盲目信心。此外，研究发现，同时并行思考多项信息并采取“唱反调”等策略，能够降低这种顺序信息处理所带来的自信偏差。作者建议，投资者在做决策时应主动寻求不同意见，避免陷入信息回音室，以减少盲目自信带来的风险。